연방준비제도(Fed)가 2026년에도 기준금리를 3.5% 수준에서 동결하는 기조를 이어가고 있는 가운데, 은퇴 자산을 보유한 시니어들 사이에서는 눈에 띄지 않지만 분명한 변화가 나타나고 있다. 고금리 환경 덕분에 401(k)나 IRA 계좌 잔액이 예상보다 크게 늘어난 경우가 많아졌고, 그 결과 아이러니하게도 새로운 고민이 생겨나고 있다.

바로 RMD, 즉 필요 최소 인출금 문제다. 일정 연령이 되면 세법에 따라 반드시 자금을 인출해야 하는데, 특별한 경우 이 돈이 실제 생활비로 필요하지 않다는 점에서 문제가 시작된다. 렌탈 수입이나 소셜 시큐리티만으로도 충분히 생활이 가능한 경우, 또는 이미 다른 자산에서 안정적인 현금 흐름이 나오고 있는 경우라면 더욱 그렇다. 상담 현장에서 자주 듣는 말이 있다. “뽑기는 해야 하는데 쓸 데가 없다”는 것이다. 그렇게 인출된 돈은 세법에 따라 반드시 과세 대상이 되며, 소득이 증가하면서 메디케어 보험료 인상(IRMAA)으로 이어지는 경우도 적지 않다.

중요한 점은 RMD 자체를 피할 수 없다는 데 있다. 문제는 인출 이후의 처리 방식이다. 별다른 계획 없이 일반 계좌에 머물게 되면, 세금 부담만 발생한 채 자산 활용의 효율성이 떨어지고, 이후 자녀에게 상속되는 과정에서도 추가적인 세금 이슈로 이어질 수 있다. 이렇게 보면 RMD는 단순한 의무가 아니라, 별다른 전략 없이 대응할 경우 자산을 조용히 줄여가는 구조적 요인이 될 수 있다. 이 지점에서 중요한 것은 “어차피 인출해야 하는 돈을 어떻게 활용할 것인가”이다. 기존에는 RMD를 단순히 인출하고 보관하는 수준에 머무는 경우가 많았다면, 최근에는 그 흐름 자체를 하나의 전략으로 보는 접근이 늘어나고 있다.

핵심은 인출을 단순한 이벤트로 끝내는 것이 아니라, 전체 자산 구조 안에서 관리하는 것이다. 일정한 기준과 구조 안에서 인출이 이루어질 경우, 현재의 현금 흐름과 향후 자산 이전을 함께 고려하는 설계가 가능해진다. 특히 사전에 정해진 범위 내에서 인출이 이루어지고, 계좌 잔액이 일정 수준 이상 유지되는 경우에는 소득을 활용하면서도 자산 이전 구조를 일정 부분 유지할 수 있는 기반이 마련된다. 물론 모든 상황에서 동일하게 적용되는 것은 아니며, 계좌 잔액이 완전히 소진될 경우 해당 구조가 더 이상 유지되지 않는다는 점은 반드시 이해해야 한다. 그렇기 때문에 이 접근은 단순한 상품 선택이 아니라, 인출 규모와 자산 흐름을 함께 관리하는 전략으로 이해하는 것이 중요하다.

또한 일정 기간 인출을 미루는 경우 소득 산정 기준이 시장 상황과 무관하게 매년 9%씩 확정 증가하는 구조도 눈여겨볼 필요가 있다. 이렇게 증가한 금액은 이후 평생 소득을 계산하는 기준이 되며, 소득을 시작한 이후에는 정해진 방식에 따라 지속적으로 지급된다. 사망 시점에 계좌 잔액이 유지되는 범위 내에서는 최초 납입 원금 수준의 자산을 다음 세대로 이전할 수 있는 구조도 함께 고려할 수 있다.

결국 ‘쓰면서도 남길 수 있는가’라는 오랜 질문에 하나의 현실적인 해답이 되는 셈이다. 특히 RMD를 이미 받고 있거나 곧 시작해야 하는 시점에 있는 분들에게는 이러한 구조가 더욱 의미가 있다. 어차피 매년 인출해야 하는 자금이라면, 단순히 빼서 쌓아두기보다는 일정한 틀 안에서 활용함으로써 현재의 소득 흐름과 미래의 자산 이전을 동시에 관리할 수 있기 때문이다. 다만 정해진 범위를 초과하는 인출이 발생하거나, 계좌 잔액이 빠르게 감소하는 경우에는 기대했던 구조가 약화될 수 있기 때문에 사전에 충분한 검토가 필요하다. 개인의 연령, 자산 규모, 예상 인출 금액 등을 종합적으로 고려한 설계가 선행되어야 한다는 의미다.

결국 은퇴 설계의 수준은 자산을 얼마나 모았느냐에서 결정되지 않는다. 이제는 의무적으로 빠져나가는 돈까지 어떻게 관리하고 활용하느냐가 훨씬 중요한 기준이 되고 있다. RMD는 피할 수 없는 규정이지만, 접근 방식에 따라 부담이 될 수도 있고 전략의 출발점이 될 수도 있다. 불확실성이 커지는 현재의 환경에서는 이러한 구조적 접근이 은퇴 자산을 보다 안정적으로 유지하고, 동시에 다음 세대로 이어가는 데 있어 현실적인 대안이 될 수 있다. 지금 자신의 RMD 흐름이 단순한 인출에 머물러 있는지, 아니면 하나의 전략으로 활용되고 있는지 점검해 볼 시점이다.

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<이정원 블루앵커 재정보험 전문 에이전트>